Geometri Melek Yatırım Ağı

Erken aşama girişimlerin hızlı bir şekilde büyüyüp ölçeklenmesi için sermaye sağlamakla beraber know-how ve network desteği vermeye Melek Yatırımcılık denir. Melek yatırımcılar girişimlere genellikle hisse veya hisse senedine çevrilebilir borç karşılığı sermaye sağlayarak melek yatırım gerçekleştirirler.

Melek Yatırımcı, henüz yolun başında olan (Start-up) bir iş fırsatına yatırım yapan, işletmelerin büyümeleri veya gelişmeleri için sermaye sağlayan kişidir. Bu tür yatırımlar risklidir ve genellikle melek yatırımcı portföyünün maksimum %10'unu oluşturur. Çoğu melek yatırımcının hali hazırda fazla sayıda yatırım fonu vardır ve bu nedenle geleneksel yatırım fırsatlarından elde ettiklerinden daha yüksek getiri oranlarını kovalarlar. Melek yatırımcılar, girişimcilerin olası getiri ve karlarından ziyade ilk adımlarını atmalarına odaklanırlar. Bu özellikleriyle girişim sermayesi yatırımcılarından ayrılırlar.

Geleneksel yatırım çeşitlerine göre %25 veya üzeri getiri sağlayan yatırımlara destek olurlar, yatırım yaptıkları firmalarda danışmanlık yaparlar, ortaklarına mali destek sağlarlar, geri dönüş olarak yine mali beklentiler olsa da manevi tatmin bekleyenler de vardır. Bilgi ve tecrübelerini yatırım yaptıkları firmalara danışmanlık, pazarlama veya yönetim hizmeti şeklinde aktarırlar.

Genellikle melek yatırımcılar bir girişimcinin ailesi ve arkadaşları arasında bulunur. Türkiye özelinde yasalar çerçevesinde melek yatırımcılar gerçek kişiler olmak zorundadır.

• Melek yatırımcı olabilmek için belirli bir gelir düzeyine sahip olmak önemlidir. Melek yatırımcı olmak için yıllık gayrisafi gelirinin minimum 200.000 TL veya kişisel servetinin 1.000.000 TL’den fazla olması gerekmektedir.
• Melek yatırımcı olmak için tecrübe oldukça önemlidir. Tecrübe kriterlerinden kasıt şudur: Banka veya finansal kuruluşlarda fon ve portföy yöneticisi olarak çalışmış olmak ya da aynı kuruluşta küçük ve orta büyüklükteki işletmelerin proje veya kurumsal finansman birimlerinde çalışmış olmak; girişim sermayesi şirketlerinde müdür veya dengi pozisyonlarında ya da daha üst pozisyonlarda en az 2 yıl çalışmış olmak aranan deneyimler arasındadır.
• Bunların dışında da iki yıllık cirosu en az 25.000.000 TL olan bir şirkette, genel müdür veya daha üst pozisyonda son 5 yıl çalışmış olmak da deneyim olarak kabul edilmektedir.
• Türkiye içerisindeki kuluçka ya da teknoloji geliştirme merkezinde en az iki yıl tecrübesi olup; bu merkezlerdeki başlangıç ve büyüme aşamasındaki en az 3 girişime, her birine en az 20.000 TL yatırım yapan kişiler de ‘melek yatırımcı’ olabilir.

Melek yatırımı bir tür özkaynak finansmanıdır, yatırımcı şirket özkaynak pozisyonu karşılığında fon sağlar. Hisse senedi finansmanı, finansal kurumlardan ticari kredi temin etmek için yeterli nakit akışı veya teminatı bulunmayan ve yerleşik olmayan işletmeler tarafından kullanılır.

Risk sermayesi bir finansal aracıdır, yatırımcıların sermayesini alır ve bu sermaye ile portföy şirketine yatırım yapar. Risk sermayesi sadece özel şirketlere yatırım yapar. Risk sermayesinin başlıca amacı satış ve halka arz aracılığı ile mevcut yatırımların getirisini maksimize etmektir.

Girişimci, mal ve hizmet üretimi yapmak amacıyla üretim unsurlarını kazançlı koşullar altında bir araya getiren kişiye denir. Risk alır ve iş projesini hayata geçirir. Girişimci kişiler hem kendileri için para kazanır hem de istihdam yaratarak ekonomik bir değer haline gelir. Yetenek, birikim ve cesaret özelliklerinin birleşimi girişimciyi meydana getirir.

Melek yatırım ağı, bir grup melek yatırımcı tarafından oluşturulan birlikler olarak adlandırılabilir. Bu oluşumlarda melek yatırımcılar güçlerini birleştirerek girişimlere destek olmaktadır. Melek yatırımcıların bir araya gelmesi sonucunda girişimlere sağlanan finansal desteğin boyutu artabilmektedir.

Finansal kaynak arayan start-up, firma veya yeni fikirleri olan girişimcilerin; risk almaya hazır ve yeni fikirleri destekleyen, uzun vadeli yatırım düşünen yatırımcılarla bir araya gelmesi girişim sermayesini oluşturur.

Melek Yatırım Platformu melek yatırım yapmak isteyen, varlık sahibi, yenilikçi, farklı alternatifleri yatırım alanında değerlendirmeye açık, vizyoner bireyleri girişimlerle bir araya getirmeyi amaçlayan bir platformdur.

Yerli ve yabancı yatırım fonları, emeklilik fonları, yatırım ortaklıkları, aracı kurumlar, bankalar, sigorta şirketleri, portföy yönetim şirketleri, ipotek finansmanı kuruluşları, emekli ve yardım sandıkları, vakıflar, Sosyal Sigortalar Kanununun ilgili maddesince kurulmuş sandıklar, kamuya yararlı dernekler ile nitelikleri itibariyle bu kurumlara benzer olduğu kurulca belirlenecek diğer yatırımcılar ve sermaye piyasası araçlarının ihraç tarihi itibariyle en az 1 milyon lira tutarında Türk Lirası, yabancı para veya sermaye piyasası aracına sahip gerçek ve tüzel kişiler kanunda nitelikli yatırımcı olarak tanımlanmaktadır.

Melek yatırım ağları birden fazla yatırımcıdan oluşması nedeniyle iletişim konusunda karışıklık olmaması, girişim ve yatırımcılar arasında sağlıklı bir bilgi alışverişi gerçekleşmesi için yatırımcılar arasında bir lider yatırımcı bulunur ve girişim ile yakından çalışır.

Evet, melek yatırım alınması için şirket kurulması gereklidir.

Evet, bireysel katılım yatırımcıları yatırım yapılan şirkete ortak olmak zorundadır.

Hayır, melek yatırımcıların şirket yönetiminde görev alma zorunlulukları yoktur.

Evet, melek yatırımcılar girişimlere sadece sermaye katkısı değil, bilgi paylaşımı ve network desteği de sağlayabilir.

Yatırım yapılan şirket türü "Anonim Şirketi" olmalıdır.

Hayır, Geometri Melek Yatırım Ağı melek yatırımcılardan management fee almaz.

Evet, olabilirler.

Melek yatırımcılık (angel investing) ilk olarak Amerika Birleşik Devletleri’nde ortaya çıktı. 19. yüzyılda Broadway’deki müzikallerin sahneye konmasında finansman ve tiyatroların ayakta kalmasını sağlayan zengin New Yorklulara "angel" yani melek deniyordu. Melek olmak o dönem için oldukça prestijliydi ve melekler, Broadway’in sahne sanatları endüstrisinde görece çok daha genç olmasına rağmen İtalya ve Avrupa’nın operaları, İngiltere’nin tiyatroları ve Viyana’nın senfonilerinin önüne geçerek çok popüler olmasını sağladılar.

Mevzuata göre melek yatırımcılar girişim şirketlerine koydukları sermaye karşılığında girişimciden borç doğurucu nitelikte bir belgeyi imzalamasını talep edemez. İpotek ve rehin gibi teminatlar alamaz ayrıca temlik ve temettü garantisi talep edemez. Bu durumun tespiti halinde melek yatırımcının yatırımı destek kapsamından çıkarılır ve lisansı iptal edilebilir.

Melek yatırımcıların düzenlendiği mevzuat gereğince girişim şirketinde hakim ortak olamaz, doğrudan ya da dolaylı olarak girişim şirketini kontrol edemez. Yönetmeliğe göre BKY’lerin yatırım yaptığı girişim şirketinin hakim ortağı yani %50’den fazla ortağı olması yasaklanmıştır.